2021牛市下半段重點關注：波卡平行鏈競拍 / 以太坊Layer 2_以太坊

如果比特幣周期論成立，那么本輪牛市就只剩下八個月左右的黃金期，之后將會進入新一輪熊市周期，那么，投資者在時間有限的前提下，該重點關注哪些領域？本次分享將會圍繞這一話題展開。

那么比特幣周期論是否成立？我們來看歷史數據。

第一輪：2010年12月-2013年12月，比特幣價格從0.2美元左右上漲至1127美元左右；

第二輪：2013年12月-2017年12月，比特幣價格從1127美元左右開始下跌，此后觸底上漲至1.95萬美元左右；

第三輪：2017年12月-2021年12月？比特幣價格從1.95萬美元左右開始下跌，此后觸底上漲至目前的55000美元左右；

如下圖所示：

歷史經驗告訴我們，比特幣牛市基本上維持在4年一次，如果本輪牛市也遵循這個規律，那么此輪牛市就只剩下八個月左右，在有限的時間下，作為投資者應該重點關注哪些領域？作為區塊鏈行業的長期觀察者，阿風認為，波卡平行鏈上線/以太坊Layer2是本輪牛市應該重點關注的兩個領域。

接下來講講原因。

爆發中的Polkadot生態

Polkadot生態正在爆發，這是顯而易見的。提供三個最為明確的信號。

DappRadar報告：Web3游戲項目在2023年Q1吸引了7.39億美元的投資:4月6日消息，據DappRadar和區塊鏈游戲聯盟的最新報告，Web3 游戲項目在2023 年第一季度吸引了7.39億美元的投資。這些資金中有將近60%（4.34 億美元）是在2023年3月籌集的。2.14億美元投資于游戲和元宇宙公司。另外還有1.59億美元用于基礎設施公司。相比之下，投資于NFT公司的1000萬美元只占總資金的一小部分。（Venture Beat）[2023/4/7 13:49:08]

1）幣圈風投的動向——春江水暖鴨先知

僅在2021年這不到四個月，波卡平行鏈就獲得了大大小小26次融資，其中融資規模超過100萬美元的融資就有17次，超過500萬美元的融資有5次，超過1000萬美元的融資有2次。

下面簡單列舉近兩個月發生在波卡生態的融資情況，大家感受下：

1）4月28日，波卡生態首個跨鏈兼容DeFiNFT協議SporeOcean完成千萬級機構輪融資。

2）4月8日，波卡DeFi項目Equilibrium完成250萬美元融資，投資機構包括KR1，SignumCapital和HypersphereVentures等。

USDT市值升至750億美元附近，創2022年5月以來的新高:金色財經報道，CoinGecko數據顯示，穩定幣 USDT 市值上升至 750 億美元附近，創 2022 年 5 月以來的最高水平。USDT 市值是 USDC 市值的兩倍，盡管 USDC 已經解決了近期出現的問題并且與美元持平，但 SVB 銀行擠兌的余波表明投資者越來越多地選擇 USDT。

Glassnode 數據顯示，USDT 的主導地位已飆升至 58.1%，為 2021 年 9 月中旬以來的最高水平。USDC 的主導地位從去年夏天的近 38% 下降至 30%附近，此外，BUSD 的市值從 2 月 13 日的 160 億美元跌至 83 億美元。[2023/3/16 13:08:47]

3）3月29日，波卡生態首條輕量級高性能平行鏈Thales獲千萬美金量級投資，ZKfund、HoloCapital、DigitalAssetsInvestment參投。

4）3月30日，波卡生態項目CereNetwork完成500萬美元融資，Republic、Woodstork、JRR、LedgerPrime、G1Ventures參投。

5）3月13日，Polkaswitch完成300萬美元種子輪融資，ArringtonCapital、AscensiveAssets、LDCapital、SignumCapital、BitscaleCapital、DFG、GestaltCapital、WaterdripCapital和VendettaCapital等參投。

Finder聯合創始人：預計到2025年比特幣價格將達到33.8萬美元:Finder聯合創始人Fred Schebesta預測，到2025年比特幣的價值將是現在的六倍。隨著更多的人接受DeFi來進行交易，而不是使用銀行賬戶，到2021年底，比特幣價格將達到6.1萬美元，到2025年將達到33.8萬美元。

Schebesta表示，“眾所周知，我是比特幣和加密貨幣的超級粉絲。”據悉，Schebesta已經在2017年購買比特幣，當時比特幣價格只有4000美元。（The Daily Mail）[2021/8/6 1:38:40]

6）3月25日，基于波卡的去中心化生態系統GenesisShards融資270萬美元，投資方為3Commas、Axia8、歐易OKEx旗下BlockDreamFund、LDCapital、SparkDigitalCapital、Momentum6等。ParaFiCapital合伙人SantiagoRoelSantos、Polygon聯合創始人SandeepNailwal、Bitcoin.comDanishChaudhry和AllianceBlock創始人RachidAjaja參投。

插一句，如果你關注過DeFi的爆發歷史，就會發現波卡當下的融資力度，與DeFi真正爆發之前那段時間如出一轍。正是去年年中那段時間，頂級加密機構的頻繁出手，推動了DeFi的爆發，如今這一切正發生在波卡生態。

中國互金協會發布《2021中國金融科技企業首席洞察報告》:7月25日消息，該報告結合金融科技發展現狀與未來趨勢，提出以下幾個方面的對策建議：一是與時俱進地優化完善金融科技發展頂層規劃。二是持續加強金融科技監管規則和工具體系建設。三是堅持強化金融科技創新應用的惠民利企導向。四是著力形成有國際競爭力的金融科技產業集群。五是健全開放、共贏、平衡的金融科技生態體系。六是繼續發揮行業協會引導行業規范發展的作用。[2021/7/25 1:14:22]

2）基于Substrate的區塊鏈代幣價格暴漲，出現以太坊ICO前期跡象。

關注波卡生態的朋友，必定會關注到IDO，在這個網站上進行：https://www.polkastarter.com/。該平臺上線的波卡平行鏈項目，無一例外全部暴漲。

以OptionRoomPublic為例，該項目基于Substrate，未來會成為波卡生態的預言機。

兩個月前，Room以1ETH=32258ROOM的價格登錄Polkastarter，售出30ETH。ROOM上線Uniswap等交易所之后，價格直線飆漲至3U，漲幅5700%。

兩周暴漲57倍！

再來看另一個項目，PolkaCover，也是基于Substrate創建的波卡生態項目。該項目是為Polkadot生態提供保險服務，根據Polkastarter公開信息，公募價格1ETH=15625CVR，上線Uniswap之后，價格瞬間上漲至0.78U，漲幅680%。

數據：昨日BTC交易所凈流出量超2.2萬枚，創2020年11月以來新高:數據顯示，6月7日流入交易所的BTC數量為41,441枚，價值約13.6億美元，流出交易所的BTC數量為63,992枚，價值約20.9億美元。總計凈流出22,551枚BTC，價值約7.3億美元，創2020年11月以來新高。（Glassnode）[2021/6/8 23:21:21]

這里列舉以上兩個案例，OptionRoomPublic與PolkaCover，是為了說明這樣的事實：基于Substrate的區塊鏈項目，與波卡平行鏈項目，正在復刻2016年的火爆程度。

3）波卡最重要的“平行鏈插槽競拍”即將上線。

波卡平行鏈競拍，最近各大媒體平臺爭相報道相關內容，歐易OKEx情報局近期也做了大量分享，這里不展開，但為大家簡單算一筆賬。

Kusama平行鏈競拍開始之后，預計第一條平行鏈將會質押30萬KSM，假設后面的平行鏈平均每條質押15萬KSM，按照2021年上線20條平行鏈計算，將會有315萬KSM被質押在主網。目前在主網參與Staking的KSM數量已經多達615萬，而KSM總量僅為1000萬。

可想而知，這意味著什么：Kusama平行鏈競拍Staking意味著KSM的流通量將會大幅度降低，這必然會對幣價產生正面影響。

本文的第一個觀點：2021年將會是波卡生態集中爆發的一年，波卡的平行鏈競拍也是本輪牛市最值得關注的行業熱點，當然也蘊藏較多的財富機會。

醞釀中的以太坊Layer2

今年3月下旬，萬眾矚目的以太坊二層擴容方案Optimism將延遲主網上線時間，并發布公告稱，預計在今年7月份上線。

由于DeFi重磅項目Synthetix和Uniswapv3的，均基于Optimism發布，這一推遲著實讓社區失望不少，不過隨后V神在社群中表示，Optimism公共主網延期預計不會影響Synthetix和Uniswapv3的L2推進，這才安撫了社區。

之所以一個Layer2項目的推遲，就會對社區產生巨大震動，主要是由于，Optimism采用OptimisticRollup技術，這是目前被認為會最先落地解決以太坊擁堵的技術。但這并不影響Layer2的推進與對整個以太坊生態的發展。

目前Layer2最被人們看好的技術有兩種，分別是OptimisticRollup與ZKRollup。

OptimisticRollup，由Consensys研究人員JohnAdler在2019年7月的以太坊基金會研究論壇上提出，能夠將Tps提升至3000，以太坊Layer1能夠較好地兼容基于OptimisticRollup的DeFi應用。Optimistic寓意“樂觀”，基于OptimisticRollup的區塊鏈，傾向于相信節點不會作惡，因此OptimisticRollup技術的信任成本較高，資產從Layer2返回至Layer1時，需要2周時間。

ZKRollup，最初由以太坊基金會高級研究員BarryWhiteHat于2018年提出，使用零知識證明確保節點驗證的安全性，其安全性幾乎與Layer1相同，可以在一分鐘內生產區塊并將吞吐量提高至2,000Tps。缺點在于目前Layer1現有智能合約系統對ZKRollup的支持度很低，使用ZKRollup技術的DeFi應用開發者，需要開發出專門的智能合約來與Layer1匹配，而且不同DeFi團隊開發的ZKRollup智能合約不具有通用性。

以上是關于Layer2最新技術的簡單科普。

目前致力于OptimisticRollup的團隊包括Optimism，FuelLabs，Arbitrum等。致力于ZKRollup技術的項目包括MatterLabs和Starkware。

你看，開發該技術的團隊并不止一家。

所謂以太坊Layer2，簡單理解，就是Layer2是把本該在Layer1上處理的“事務”轉移至Layer2上，由于Layer2的運行效率是Layer1的數百倍，因此只要Layer2正式上線運行，Layer1將會從現在擁堵的狀況中得到“解脫”。無論OptimisticRollup與ZKRollup，都能獲得這樣的效果。

不過有人也會問，Layer2看似美好，會不會出現這樣的情況：即Layer2解決問題的思路并不是以提升以太坊自身性能為基礎，而是將大量業務外遷至Layer2，這會不會導致以太坊自身的利益受到威脅？

因為Layer1使用頻率的下降，意味著未來的ETH1.x會變成類似“中國人民銀行”，或者“美聯儲”這樣的角色，按照一定的貨幣政策發行貨幣，除非ETH2.0在合適的時間到來。

V神并不這樣認為，在此前參與幣乎創始人咕嚕采訪時，有粉絲問到過同樣的問題，V神給出的答案是，隨著Layer2生態本身的發展，以太坊生態也許會擴大幾十倍，雖然以太坊本身的流量被吸引至Layer2，但隨著整體流量上漲，以太坊自身也會獲得更大的價值捕獲。

我基本上同意這個觀點，就像蛋糕做大了10倍，雖然我分到份額從原來的50%降低到了后來的25%，但總體上我分到的利益依然是變大了。

此外，我們在以太坊上看到很多奇怪現象，即將會成為歷史，例如變態的礦工費。實際上，隨著Flashbots上線，近期以太坊每日平均GasPrice已經下降至58Gwei，跌幅80%。未來隨著Layer2應用的推廣，以太坊GasPrice有望繼續下降。

本文的第二個觀點：基于OptimisticRollup與ZKRollup的項目正呈井噴式爆發，各類DeFi應用也會遷移至Layer2，基于此類技術的代幣也會受到市場歡迎。

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