DeFi周報：MakerDAO穩定費提至11.5%，五連漲吃得消嗎？_DEF

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《DeFi周報》是區塊律動BlockBeats新開設的專欄，主要來給大家呈現DeFi(DecentralizedFinance，意為「去中心化金融」）行業每周概況、熱點事件和令行業興奮的新去中心化項目。

本周DeFi行業主要動向

MakerDAO穩定費率提高至11.5%

Dharma開放加密幣借貸平臺

DeFi流動性模型分析

DEX上存在機器人利用提高gas費獲得優先訂單的模式進行套利

組織者正在引入開放式金融的LIBOR

Ripple投資CompoundCEO成立的風投基金。

DeFi一周數據縱覽

數據來源：DEFIPULSE

去中心化金融鎖倉規模變化，MakerDAO接近9成市場

根據DEFIPULSE的數據，截至4月15日，DeFi金融業鎖倉規模達到了4.18億美元。其中MakerDAO市場占有率達到了87.83%。

以周為統計范圍進行分析，相比于4月1日鎖倉的4.34億美元，4月8日DeFi金融業鎖倉規模略有下降3.6%，達到了4.18億美元。

DeFi投資管理平臺Cobo Argus V2 TVL突破1億美元:金色財經報道，Cobo首席執行官Discus Fish表示，鎖定在Cobo Argus協議上的機構客戶資金在發布后一周內就突破了1億美元。該公司允許銀行、資產管理公司、加密基金和礦池等機構用戶安全地存儲代幣持有量并參與DeFi活動。

Cobo于6月下旬發布了Argus V2，允許用戶訪問DeFi策略授權、團隊角色委托和風險管理等功能。[2023/7/5 22:19:32]

各分類占有率變化

借貸市場變化方面，仍是MakerDAO一枝獨秀。截至4月15日，Compound的抵押資產大約為3080萬美元，Dharma的抵押資產為270萬美元。

在去中心化交易所變化方面，Uniswap的抵押資產大約為960萬美元，Kyber的抵押資產大約為94.7萬美元。

在衍生品市場變化方面，Augur的抵押資產大約為94.4萬美元，Veil的抵押資產大約為6.6萬美元。

在支付市場變化方面，LightningNetwork的抵押資產大約為550萬美元，xDAI的抵押資產大約為1.6萬美元。

在資產市場變化方面，WBTC的抵押資產大約為77.5萬美元。

DeFi行業動向

Circle推遲DeFi API產品發布，稱需進一步監管指導:3月4日消息。該產品計劃提供無縫、安全、可靠和受監管的訪問 DeFi 借貸協議的基礎設施。

該公司發言人表示，DeFi API 產品推出的時間將取決于進一步監管指導、合規工具增強和區塊鏈身份協議的可用性發展程度，并且暫時無法提供確切的推出時間表。（The block）[2022/3/4 13:38:15]

MakerDAO穩定費率提高至11.5%

4月15日，MakerDAO的社區投票決定將穩定費提升4個百分點變為11.5%。這是MakerDAO今年第五次提高穩定費。2月份穩定費增加了兩倍，每次增加0.5％。3月份，費用再增加2％，兩周后增加4％，但這些費率增長的影響仍然不足以穩定DAI的錨定價格。

Dharma開放加密幣借貸平臺

4月8日，Dharma宣布已正式對外開放加密貸款。在Dharma平臺上，任何人都可以在全球范圍內貸入或借出加密幣。Dharma通過其智能合約管理，允許用戶無縫地授權交易，用戶同時始終保持對資金的完全保管，而不是傳統金融的托管方式。

目前Dharma平臺支持以太坊和穩定幣DAI，上線一周至4月15日，抵押資產達到約為270萬美元，其中DAI占所有借貸資產的70％以上。Dharma分析認為DAI的穩定費率剛剛上調至11.5％，DAI的持有人可能是希望鎖定一些固定儲蓄率的資金并等待穩定費用的回落。

DeFi基準利率持續下跌至3.54%:金色財經報道，據同伴客數據顯示，05月28日DeFi去中心化金融基準利率為3.54%，較前一日下跌0.35%。同期美國國債抵押回購率（Repo Rate）為0.01%，二者利率差為3.53%。

DeFi基準利率代表了DeFi融資難易程度，利率越高說明融資成本越高，利率越低說明融資成本越低。其與Repo Rate的利率差則便于DeFi與傳統市場作進行同類比較。[2021/5/28 22:52:22]

DeFi流動性模型分析

4月10日，加密幣風投基金Placeholder的研究員AlexEvans發布了一篇《DeFi流動性模型分析》的報告，對DeFi的流動性情況進行了精彩的概述。

Alex指出，今天DeFi分為三類：點對點市場、流動性池、基于智能合約的交易對手。Alex發現，將流動性集中到數量市場和資產的協議比同行市場好得多。Alex通過追蹤發現，MakerDAO在流動性方面占主導地位，Compound和Uniswap緊隨其后，但領先于0x，Dharma，Augur和dydx。

目前受用戶歡迎的DeFi產品，在流動性方面的都有一個共同的設計優勢：它們都不需要用戶找到特定的相反的對手來進行交易，它們限制了用戶可用的交易類型，允許「自動供應方」持續地提供服務。

DeFi智能投顧Rari Capital協議已產生超165000美元費用:Rari Capital聯合創始人jack Lipstone發推表示，DeFi智能投顧Rari Capital協議已產生超165000美元費用。[2021/1/26 13:33:04]

像0x，Augur和Dharma這樣的協議是嚴格的點對點市場：對于每個想要長期使用的用戶，必須找到一個同樣分散的交易對手。在交易價格上也并不穩定，只有一系列不同價位的雙邊交易。

而Compound和Uniswap中所有用戶都可以在同一張地圖上進行游戲，而不用進行離散的雙邊交換。用戶無需找到交易對手，他們只需與資產池進行交易即可。在交易的價格上，則是通過算法設定的。

圖片來源：PlaceHolder《DeFi流動性模型》

研究：DEX上存在機器人利用提高gas費獲得優先訂單的模式進行套利

近日美國康奈爾大學的研究人員通過對DEX上套利機器人的研究發現，這些套利機器人可以像傳統交易市場上的高頻交易者一樣，利用去中心化交易所部分弱點，獲得套利收益。

該研究指出，這些套利機器人通過抬高交易gas費的方式獲得優先的區塊位置和訂單的優先執行，從而使得當普通交易者在與機器人進行對手交易時處于劣勢。該研究同時指出，這種提高交易費獲得優先交易訂單的做法也會給區塊鏈共識層的安全性帶來系統風險。

BitMax DeFi首發幣EASY 日內漲幅達16%:據BitMax官網顯示，截止今日17:45其平臺上多個幣種24小時漲幅超10%：NIM（33.3%）、CNS（25%）、EASY（16.37%）、DASH(13.05%)。

其中BitMax支持DASH 5倍杠桿交易。更多詳情見BitMax平臺官網查看。[2020/10/20]

DeFi新伙伴介紹

DIPOR組織者正在引入開放式金融的LIBOR

LIBOR，即倫敦銀行間同業拆借利率，它是全球主要銀行在國際銀行間市場相互借貸的基準利率。它也是全球利息費率相關產品的基礎：包括貸款、債券、利率掉期、抵押債券等。

隨著基于區塊鏈的開放式金融的發展，借貸、利率互換、總回報掉期等需求開始激增，因此類似的開放式金融市場驅動的基準利率的出現變得越來越必要。

根據區塊鏈研究機構TheBlock報道，4月10日14名開放式金行業的成員參加了首屆DIPOR會議，為DIPOR的定義和正式化奠定了基礎。

從廣義上講，DIPOR是特定加密貨幣的加權平均借貸利率的鏈上預測。在理想情況下，DIPOR通過計算各個特定的加密幣借貸平臺費率，為市場不同的群體提供合適的費率參考。

TheBlock認為，關于這一呼吁的共識是盡快建立一個DIPOR原型，或許只是簡單地從使用來自Compound，Nuo和Dharma等平臺的數據開始。

基于0x和Augur的預測平臺BlitzPredict發布測試版

BlitzPredict是2018年初的一個項目，它建立在以太坊上，由Augur和0x提供支持，為用戶提供體育、電子競技、選舉等預測交易。

BlitzPredict旨在通過匯總體育、、競技等預測市場來提供見解，整合不同來源的各種信息，并匯集在一個低費用、高透明度的分散市場。4月5日BlitzPredict發布了Alpha測試版本，我們初步體驗了一下這個雙協議的預測平臺。

如我們在前面《DeFi流動性模型分析》中所言，Augur這樣嚴格的點對點市場的協議，目前面臨流動性的問題。對于每個想要長期使用的用戶，必須找到一個同樣分散的交易對手。在交易價格上也并不穩定，只有一系列不同價位的雙邊交易。這就需要比較長的時間來處理資金的問題，而且資金被鎖定在合約內也不利于用戶的資金流轉。

BlitzPredict因此引入了另一種協議0x，它利用離線解決方案實現以太坊區塊鏈上的資產的點對點交換，這種解決方案實現了實際交易速度比鏈上交易快得多。BlitzPredict希望通過0x能夠像傳統預測系統一樣的速度來體驗提供投注體驗。

在交換上，未來0x也能讓各種代幣與代幣在BlitzPredict上高效轉換下注。比如說Augur代幣、以太坊和BlitzPredict代幣和之間不通過任何第三方在平臺內就可以直接完成兌換、下注。

BlitzPredict為了給用戶提供流動性，BlitzPredict將流動性集中到市場并計劃建立流動性池。用戶無需找到交易對手，他們只需與資產池進行交易即可。

BlitzPredict還建立了一組智能合約工具，比如BlitzPay，BitzPay可以實現即時、保證金的退出。用戶可以實現預測結束資金即時到賬，不用等預測賽事結束再去把資金轉移過來，用戶也可以使用撤消工具從訂單簿中刪除任何不匹配的訂單。

不過目前仍是測試版，上述功能大多仍在開發。我們從BlitzPredict主頁上能看到，到4月18日平臺只有十幾個交換定單發起，且只有三個是有資產匹配的，最高的訂單為2.7ETH。

到4月18日，BlitzPredict的用戶榜單上顯示，目前有44位用戶。最多的用戶預測盈利41.21ETH,虧損最多的用戶虧了14.84ETH。

此外，從Etherscan可以查詢到，其代幣XBP共有22447個持幣地址，最近一周的交易筆數在100多筆左右，我們也大致能判斷BlitzPredict目前的活躍用戶數量和交易筆數。隨著測試版的不斷改進，我們也期待BlitzPredict能給用戶帶來更好的去中心化預測體驗，并有更多的用戶參與。

Ripple投資CompoundCEO成立的風投基金

據TheBlock4月11日報道，BainCapitalVentures和RippleXpring向提供早期融資的「非傳統」基金RobotVentures投資100萬美元。

RobotVentures專門為年輕的加密貨幣創業者提供種子輪資金和產品策略服務。RobotVenture的創始人RobertLeshner也是代幣借貸平臺Compound的CEO。

Leshner認為他建立了第一個加密貨幣投資領域的「scoutprogram」。scoutprogram是指一些投資機構不想以公司名義去參與一些初創企業的投資和發展，他們會發展創始人作為眼線和投資人，去代替自己投資一些早期的項目。

不同于傳統的天使基金。RobotVentures的基金會為初創企業提供的資金很少，大概在2.5萬美元到10萬美元之間。不過對于被投的初創企業來說，隨之而來的是未來有望接觸到該基金更多有影響力的投資者。當然了，Leshner也是必須要告知投資人們他都選擇投資了哪些加密貨幣初創公司。

目前RobotVentures已經投資了兩家初創公司：致力于開發居家型加密貨幣礦機的初創公司Coinmine和新型借記卡聯合銀行賬戶項目Point。

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